L'Algarve se divise en trois grandes parties, toutes de grande beauté paysagère :
- Le littoral, qui concentre la plus grande partie de l'activité économique régionale. La côte est très diversifiée, allant des côtes abruptes aux vastes étendues de sable, en passant par les lagunes découpées, les marais salants et autres formations dunaires. Les roches prédominantes sont essentiellement de type sédimentaire (comme c'est le cas des arénites et des conglomérats). Sur le plan morphologique, le littoral est de basse altitude et se compose, en général, de reliefs plats, caractérisés par des champs et mouillères;
- Le barrocal est une zone de transition entre le littoral et la montagne et est constitué par des roches calcaires et schisteuses. Également connus sous le nom de beira-serra, cette zone est, traditionnellement, le principal fournisseur de produits agricoles de l'Algarve, parmi lesquels se distinguent la célèbre eau-de-vie d'arbouse, le miel et le liège;
- La montagne occupe 50% du territoire et est formée de roches schisteuses et quelques roches granitiques. Les principales chaînes de montagnes sont la Serra do Espinhaço de Cão, la Serra de Monchique, le point le plus élevé de l'Algarve s'élevant à 902 mètres, et la Serra de Caldeirão ou de Mú.
La position géographique de l'Algarve lui offre des caractéristiques bioclimatiques spéciales. Le climat est tempéré, aux caractéristiques méditerranéennes, et marqué par plus de 3000 heures d'ensoleillement par an et une faible précipitation moyenne annuelle.
Le secteur tertiaire est le secteur d'activité le plus important (commerce et services), compte tenu de l'activité économique principale de la région – le tourisme. Ce sous-secteur revêt une telle importance en Algarve qu'il représente, directement et indirectement, près de 60% de l'emploi total et 66% du PIB régional. L'Algarve accueille tous les ans près de 4 millions de visiteurs.